在全球能源轉型與科技革命的推動下，稀土永磁材料日益成為高端制造的核心組成部分。海關數據顯示，2025年7月我國稀土磁材出口量環比大幅增長態勢，顯著高于近年同期水平。這一增長背后，是新能源汽車、風電裝備和人形機器人等戰略產業快速發展所帶來的強勁需求——以釹鐵硼、釤鈷為代表的稀土永磁材料，正在成為眾多高科技領域不可或缺的關鍵材料。
一、出口顯著增長：全球需求結構正在重塑
稀土磁材出口呈現“量價齊升”的態勢，反映出全球產業鏈的深刻變革。2025年7月，氧化鐠釹均價較年初漲幅超過51%，釹鐵硼N35磁體價格反彈。這一趨勢與多項政策推動密切相關：歐洲2035年禁售燃油車促使汽車企業加速電動化轉型，每輛新能源車需使用0.5-1.5kg高性能釹鐵硼；美國《通脹削減法案》帶動風電裝機量快速上升，每臺3MW風機需耗用3噸中重稀土磁材。同時，人形機器人逐步實現商業化，單臺機器人釹鐵硼用量達3.5-4kg，推動鐠釹需求增長約30%。隨著特斯拉Optimus等產品開始小規模交付，多家中國企業已進入其核心供應鏈。
二、政策推動行業規范與價值提升
《稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理暫行辦法》的實施顯著改變了行業生態。新規將進口礦納入統一監管體系，清理了大量非合規產能，在供給收縮與需求擴張的雙重影響下，稀土資源戰略價值進一步凸顯。值得注意的是，海外市場出現較大價差。這一系列政策不僅鞏固了我國在稀土供應鏈中的優勢，也推動產業逐步從資源輸出向技術輸出轉型。
三、技術持續進步推動產業升級
晶界擴散技術日益成熟，正深刻改變行業生產方式。該技術通過在磁體表面形成重稀土膜層，顯著提升矯頑力并減少30%-50%的重稀土用量。這使得釹鐵硼磁體在新能源汽車電機中實現輕量化和高效能，降低了對鏑、鋱等稀缺元素的依賴。更先進的納米晶界調控技術進一步提高了磁體性能，降低能耗達30%，人均產出提升3倍。此類創新不僅強化了我國在高端磁材領域的競爭力，也使稀土永磁逐步從工業輔助材料轉型為科技領域的重要基礎材料。
四、應用場景不斷拓展，驅動需求增長
稀土永磁材料正在多個新興領域發揮核心作用：
•人形機器人：關節電機對高磁能積材料依賴度高，磁材成本占整機比例超過20%。相關企業已實現小規模生產，并擴展至無人機和工業機器人等領域。
•新能源汽車：永磁同步電機市場滲透率已超90%，單車稀土磁材用量正從1.5kg向3kg提升，帶動高性能釹鐵硼需求持續增長。
•節能家電：空調能效標準提高推動高牌號磁材應用，旺季采購規模環比增長40%。
此外，低空經濟正在興起，無人機和eVTOL飛行器等對輕量化磁材的需求預計將在2035年形成萬噸級市場。眾多應用場景的擴展，使稀土永磁成為實現碳中和與智能化發展的重要支撐。
五、企業迎來新一輪發展機遇
資本市場反應出行業明顯回暖。多家企業單日成交額顯著增長，上半年凈利潤預計增幅超過50%。一些企業通過股份回購、加大研發投入表達信心，例如某領先企業計劃投入1-2億元回購股份，并將研發費用率提升至8%，重點開發人形機器人專用磁材。產業鏈整合也在加速，通過成立合資公司等方式，企業正逐步構建“資源－技術－應用”一體化能力，進一步強化行業競爭壁壘。
總結來看，稀土永磁行業的快速發展源于全球產業升級與資源稀缺性的共同推動。隨著人形機器人、低空經濟等新需求不斷涌現，以及政策與技術持續優化供給結構，這一行業正吸引全球資本的關注。投資者可重點關注從資源開發到終端應用的全產業鏈核心企業，把握技術突破、場景落地與價值重塑過程中的發展機遇。
龍頭企業
北方稀土（600111）??
全球輕稀土龍頭，獨家主導白云鄂博礦，貫通稀土全產業鏈。輕稀土配額占全國50%以上，成本優勢顯著。
?金力永磁（300748）??
新能源磁材全球市占率超30%，深度綁定特斯拉、比亞迪等頭部客戶，墨西哥基地布局北美市場。獨創晶界滲透技術大幅降低重稀土用量，人形機器人磁組件已實現批量供應突破。
（注：本文為原創分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網
