一、供應端突發擾動:南非罷工升級,全球鋯礦供應鏈承壓??
??南非罷工事件發酵??
全球第二大鋯英砂生產國南非爆發全國性礦業工會罷工,主要鋯礦區(理查茲灣、Zulti South)作業停滯。南非鋯礦供應占全球18%,罷工若持續超10天,或導致4月全球鋯英砂出口量銳減30%以上。受此影響,歐洲鋯英砂現貨報價單日跳漲12%,創歷史最大漲幅。
??國內進口缺口擴大??
海關總署數據顯示,2025年3月中國鋯英砂進口量僅9.8萬噸(同比-34.6%),主要港口庫存降至1.8萬噸(廣東、山東港占75%)。市場擔憂情緒蔓延,貿易商捂貨惜售,65%鋯英砂報價已突破2.1萬元/噸,較年初上漲27%。
??二、需求端爆發:固態電池產能競賽升級,氧化鋯供需缺口拉大??
??固態電池巨頭擴產計劃??
比亞迪4月7日宣布,擬投資120億元在重慶建設全球最大全固態電池生產基地,規劃年產能50GWh。按單GWh需氧化鋯45噸測算,僅此項目年需求將達2250噸,相當于2024年全球固態電池用鋯量的60%。受消息刺激,氧化鋯頭部企業龍佰集團(002601)股價大漲9.3%。
??高端鋯材價格飆升??
納米級氧化鋯(純度99.99%)報價達15.6-17.2萬元/噸,較3月末上漲8%,主因日韓半導體企業搶購高純度鋯靶材(用于3nm芯片鍍膜),導致高端產能向電子領域傾斜,加劇電池級原料短缺。
??三、政策加碼:中國批復6臺核電機組,核級鋯材國產化率突破90%??
??核電建設提速??
國家發改委4月7日一次性批復福建漳州二期、廣東太平嶺三期等6臺核電機組,總投資超1200億元。按單臺機組需核級鋯合金管材100噸計算,2025年國內核電鋯材需求將突破800噸(同比+33%)。
??國產替代里程碑??
國核鋯業宣布完成第四代核反應堆用鋯合金包殼管量產測試(耐高溫達1200℃),技術指標超越美國西屋電氣,國產核級鋯材市占率從2020年55%提升至92%,徹底打破海外壟斷。
??四、價格預測:供需矛盾激化,短期或現跳漲行情??
??鋯英砂??:南非罷工與澳洲ILUKA復產延遲(原計劃4月5日恢復)形成“雙殺”,預計未來一周65%鋯英砂價格或沖高至2.3-2.5萬元/噸;
??核級鋯材??:軍工訂單集中交付(Q2占比全年40%),價格或再漲5%-8%;
??風險提示??:需警惕南非罷工事件政府干預風險,以及固態電池電解質技術路線轉向(如硫化物路線)的潛在沖擊。
【文中數據來源網絡,觀點僅供參考,不做投資依據!】
【免責聲明】:文章內容如涉及作品內容、版權和其它問題,請在30日內與本站聯系,我們將在第一時間刪除內容。文章只提供參考并不構成任何投資及應用建議。刪稿郵箱:info@ccmn.cn