【2025年9月18日】今日長江有色金屬網數據顯示，動力型磷酸鐵鋰（99.5%）均價報34250元/噸，儲能型產品均價31500元/噸，單日漲幅均達100元/噸。國家能源局發布充電基礎設施數據——截至8月底，全國電動汽車充電樁總數達1734.8萬個，同比增長53.5%，其中私人充電樁增速達59.6%。
供給端：低端產能出清與高端化轉型并行
國內磷酸鐵鋰產能仍處高位，但結構性分化顯著。2025年上半年全國產能實際利用率不足，中小廠商加工費逼近成本線，被迫縮減低端產品生產。頭部企業通過高壓實密度、磷酸錳鐵鋰等技術實現差異化競爭，高壓實產品加工費溢價。進口礦補充緩解短期壓力，8月鋰輝石提鋰占比升，但南非礦占比增加導致原料端成本波動風險仍存。
需求端：儲能爆發與動力需求分化
儲能領域成為核心增長引擎，2025年上半年中國新型儲能裝機規模突破，同比翻番，電網側項目剛性采購支撐需求。新能源汽車市場對高端產品需求尚未完全釋放，二線廠商訂單增量依賴價格優勢，9月排產增長但庫存積壓問題仍存。消費電子端，iPhone 17電池備貨推動硅碳負極滲透率提升，進一步拉動磷酸鐵鋰需求。
政策端：產能調控與綠色轉型雙軌并行
工信部《鋰電池行業規范條件（2024年本）》明確要求新建項目配套儲能產能，倒逼低端產能退出，行業CR5集中度或于年底提升。歐盟碳關稅政策推動企業向馬來西亞、匈牙利等新興基地轉移，具備海外產能布局的廠商搶占先機。國內充電基礎設施補貼政策延續，私人充電樁報裝用電容量達1.15億千伏安，超前配建趨勢顯著。隨著產能出清完成，磷酸鐵鋰價格中樞有望回升。
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