長江有色金屬網數據顯示，2025年7月3日，長江綜合電池級碳酸鋰99.5%均價單日上漲650元至62250元/噸，工業級碳酸鋰99.2%同步跟漲；期貨市場主力合約更是沖高回落后仍收漲0.91%，報收64080元/噸。這場價格反彈的背后，是政策重拳整治行業亂象與下游需求超預期復蘇的雙重驅動，市場情緒正從深度悲觀中逐步修復。
政策利劍出鞘，行業格局重塑
近期高層會議明確釋放“反內卷”信號，工信部等部門密集調研碳酸鋰行業，劍指產能無序擴張。據權威消息，相關部門正醞釀出臺《碳酸鋰行業規范條件》，擬從能耗、環保、技術指標等多維度設置準入門檻，強制淘汰落后產能。這一政策組合拳直擊行業痛點——當前中國碳酸鋰產能利用率不足65%，大量低成本投機產能充斥市場，導致價格長期低于成本線。
政策端首次明確將碳酸鋰納入國家戰略資源儲備體系。國儲局已啟動首批3萬噸工業級碳酸鋰收儲，收儲價格較市場價溢價5%。這一舉措不僅直接減少市場流通量，更向市場傳遞明確信號：碳酸鋰作為新能源產業鏈的“白色石油”，其戰略地位獲得空前提升。
下游需求爆發，儲能賽道成新引擎
傳統需求領域，新能源汽車市場呈現結構性復蘇。乘聯會數據顯示，7月新能源車企排產計劃環比提升8%，其中比亞迪、特斯拉等頭部企業訂單飽滿，對動力電池用碳酸鋰需求形成支撐。但真正令市場亢奮的是儲能領域的爆發式增長。國家能源局最新數據，2025年1-5月新型儲能裝機量同比增長185%，其中鋰離子電池儲能占比達92%。
海外市場需求呈現超預期復蘇。特斯拉Megapack儲能項目在澳大利亞單筆訂單即鎖定5000噸碳酸鋰供應，寧德時代北美儲能工廠產能利用率飆升至95%。全球儲能需求的爆發，正在重塑碳酸鋰的需求曲線。
礦端挺價意堅決，成本支撐顯性化
上游礦端同樣傳來重磅信號。澳大利亞Greenbushes鋰礦宣布，2025年三季度鋰精礦長協價上調12%至780美元/噸，折合碳酸鋰成本已達6.3萬元/噸。這意味著，當前碳酸鋰現貨價格已逼近外購鋰礦生產企業的成本線，倒逼行業進入“成本定價”新階段。
國內鹽湖提鋰企業正醞釀聯合挺價。青海鹽湖工業股份、西藏礦業等龍頭企業計劃成立“鋰資源戰略聯盟”，通過控制出貨量穩定價格。若這一計劃落地，將徹底改變過去“以量換價”的惡性競爭模式。
市場博弈：技術替代風險與投機資金共舞
盡管多頭占據上風，但市場分歧依然顯著。技術面上，碳酸鋰期貨主力合約已突破60日均線壓制，MACD指標出現金叉信號，但日線級別“頂背離”跡象隱現，顯示追漲需謹慎。資金面上，永安期貨席位連續三日增持空單，顯示產業資本對反彈持續性存疑。
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