6月26日，中國(guó)商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|明確表態(tài)“加快稀土出口審批、促進(jìn)合規(guī)貿(mào)易”，標(biāo)志著中國(guó)稀土政策正式進(jìn)入??“精準(zhǔn)調(diào)控”時(shí)代??。這一調(diào)整并非簡(jiǎn)單的“放松管制”，而是基于三重戰(zhàn)略考量的主動(dòng)布局：
??平衡國(guó)際壓力與資源主權(quán)??：在美歐持續(xù)施壓“稀土武器化”指控的背景下，中國(guó)通過(guò)加速審批民用需求（如新能源汽車、機(jī)器人），既回應(yīng)國(guó)際供應(yīng)鏈焦慮，又避免資源賤賣，維護(hù)定價(jià)權(quán)。
??分化西方陣營(yíng)??：對(duì)歐盟、越南等市場(chǎng)開(kāi)放“綠色通道”（審批周期縮短至30-45天），但嚴(yán)控美國(guó)軍工企業(yè)（如洛克希德·馬丁）的稀土獲取，迫使西方陣營(yíng)在“供應(yīng)鏈安全”與“技術(shù)脫鉤”間陷入兩難。
??技術(shù)壁壘鞏固??：通過(guò)出口審批追溯體系（如“一批一證”制度），強(qiáng)化對(duì)稀土終端用途的穿透式監(jiān)管，嚴(yán)防軍用領(lǐng)域滲透，同時(shí)推動(dòng)稀土回收技術(shù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，鞏固中國(guó)在稀土精煉領(lǐng)域90%的全球產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。
??一、全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)：短期紓困與長(zhǎng)期博弈的交織??
商務(wù)部的政策調(diào)整正在引發(fā)全球稀土供應(yīng)鏈的連鎖反應(yīng)：
??短期價(jià)格分化與區(qū)域博弈??
??歐洲市場(chǎng)??：車企獲臨時(shí)出口許可后，氧化鏑價(jià)格從峰值850美元/公斤回落至720美元/公斤，但較4月仍上漲70%。寶馬、大眾等企業(yè)生產(chǎn)線逐步恢復(fù)，但需接受中國(guó)對(duì)最終用途的持續(xù)監(jiān)控。
??美國(guó)困境??：通用、福特稀土庫(kù)存僅剩2-3周，特斯拉擬將電機(jī)產(chǎn)線遷至中國(guó)以規(guī)避供應(yīng)鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，但面臨技術(shù)泄露審查壓力。
??新興市場(chǎng)崛起??：越南承接中國(guó)磁材加工產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，成為稀土中間品加工新樞紐，2025年對(duì)華稀土進(jìn)口量同比激增35%。
??中長(zhǎng)期格局重塑??
??需求驅(qū)動(dòng)新賽道??：人形機(jī)器人（單機(jī)耗稀土3.2公斤）、低空經(jīng)濟(jì)（eVTOL磁材年需求增長(zhǎng)50%）等新興領(lǐng)域拉動(dòng)全球高性能釹鐵硼需求，預(yù)計(jì)2025年突破13萬(wàn)噸，中國(guó)頭部企業(yè)（北方稀土、中國(guó)稀土）市占率將達(dá)75%。
??資源與技術(shù)雙壁壘??：美國(guó)MagNex無(wú)稀土永磁體研發(fā)量產(chǎn)推遲至2027年，而中國(guó)鈰磁體技術(shù)已實(shí)現(xiàn)代差優(yōu)勢(shì)，直接沖擊西方“去稀土化”路線。
??二、資本暗戰(zhàn)：市場(chǎng)情緒反轉(zhuǎn)與價(jià)值重估??
政策調(diào)整直接觸發(fā)資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)：
??A股稀土板塊分化??：北方稀土、廣晟有色等擁有中重稀土資源的企業(yè)股價(jià)逆勢(shì)上漲（北方稀土Q1凈利潤(rùn)同比暴增727%），但磁材加工企業(yè)因成本壓力回調(diào)。
??國(guó)際資本博弈??：歐洲基金加速布局中國(guó)稀土ETF，6月外資凈流入環(huán)比增長(zhǎng)42%，押注中國(guó)政策紅利釋放；而美國(guó)對(duì)沖基金大舉做空澳大利亞萊納斯礦業(yè)（環(huán)保審批停滯致股價(jià)暴跌28%）。
??三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：高波動(dòng)時(shí)代的“三重不確定性”??
??地緣沖突外溢??：緬甸克欽邦沖突復(fù)發(fā)概率達(dá)40%，若稀土運(yùn)輸再度中斷，離子礦價(jià)格或反彈15%，沖擊全球供應(yīng)鏈。
??技術(shù)替代沖擊??：日本鐵氧體磁材性能已達(dá)釹鐵硼80%，若成本下降30%，可能削減中重稀土需求，倒逼中國(guó)企業(yè)加速鈰磁體技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。
??政策執(zhí)行偏差??：地方審批尺度差異可能催生“合規(guī)性灰色交易”，需防范偽報(bào)瞞報(bào)、“第三國(guó)”轉(zhuǎn)口等走私風(fēng)險(xiǎn)。
??四、未來(lái)展望：規(guī)則輸出與資源主權(quán)的終極競(jìng)賽??
中國(guó)稀土新政的終極目標(biāo)，是通過(guò)??“精準(zhǔn)調(diào)控+規(guī)則輸出”??重構(gòu)全球競(jìng)爭(zhēng)范式：
??規(guī)則話語(yǔ)權(quán)??：推動(dòng)稀土追溯系統(tǒng)與CPTPP等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)，削弱西方“長(zhǎng)臂管轄”，為參與全球供應(yīng)鏈治理積累籌碼。
??資源生態(tài)閉環(huán)??：與中亞簽署綠色礦產(chǎn)協(xié)議（如哈薩克斯坦輕稀土進(jìn)口占比提升至35%），降低對(duì)緬甸礦依賴，構(gòu)建多元供應(yīng)體系。
??技術(shù)代差鎖定??：禁止稀土萃取分離等4項(xiàng)核心技術(shù)出口，主導(dǎo)ISO稀土回收標(biāo)準(zhǔn)制定，確保產(chǎn)業(yè)鏈附加值留存國(guó)內(nèi)。
【文中數(shù)據(jù)來(lái)源網(wǎng)絡(luò)，觀點(diǎn)僅供參考，不做投資依據(jù)！】
